2023年中国纯碱产业年度报告【完整版】

时间: 2024-04-30 05:57:31 | 作者: 胺盐卤素盐

纯碱（Soda Ash），又名苏打、碱灰、碱面或洗涤碱，成分为碳酸钠，分子式为Na2CO3，分子量为105.99。根据密度的不同，纯碱大致上可以分为轻质纯碱（简称轻碱）和重质纯碱（简称重碱），其化学成分都是碳酸钠，但物理形态不同：轻碱密度为500-600kg/m3，呈白色结晶粉末状；重碱密度为1000-1200kg/m3，呈白色细小颗粒状。与轻碱相比，重碱具有坚实、颗粒大、密度高、吸湿低、不易结块、不易飞扬、流动性好等特点。

纯碱的生产的基本工艺主要有天然碱法、氨碱法与联碱法，2023年我国纯碱生产仍以联合制碱法为主，天然碱法、氨碱法、联碱法产能分别占总产能的12%、40%、48%。

2023年中国纯碱市场运行大涨大跌，市场行情走向如同过山车，价格快速上涨后又迅速回落；截至年末，中国轻质纯碱价格在2600-2850元/吨，重质纯碱价格在2700-2900元/吨，价格相比年初有100元/吨左右的上涨，涨幅在4%。全年市场共分为四个阶段：

上涨阶段：1-2月纯碱价格高位上行，价格延续2022年末市场高点，行业开工高位，但库存整体低位，市场供需维持紧平衡状态，加之市场仍存备货情绪，纯碱价格呈上涨走势，且重碱涨幅高于轻碱涨幅，截至2月末，纯碱价格累计上涨在100元/吨；

下跌阶段：3-5月纯碱价格大大下跌，受下游需求减少，新单成交有所压力，厂家库存有所增加，市场供需失衡，企业恐慌情绪增加，新单价格陆续下跌，截至5月末，纯碱价格累计下跌有900元/吨左右。

上涨阶段：6-9月纯碱价格低位反弹，因市场运行低迷，加之检修季影响，多数纯碱厂家装置检修，市场供应大幅度减少，现货货源紧张，纯碱供小于求，价格持续大面积上涨，截至9月中旬，纯碱价格累计上涨有1300元/吨左右。

下跌阶段：10-11月上旬价格高位下行，纯碱价格持续上涨至高位，下游企业成本价格增幅较多，加之检修企业恢复生产，在供应及价格高位下，纯碱市场消耗有所压力，价格开始快速下跌，截至11月初，价格有1200元/吨下跌；

上涨阶段：11下旬-12月，因西北地区受环保影响，企业新增产能未及释放预期，且部分企业短暂停车检修，纯碱产量供应有限，市场现货价格再有上涨，价格有800元/吨左右的涨幅，厂家库存也维持低位水平。

2023年纯碱市场走势跌宕起伏，市场供需关于变化速度较快，市场新增产能陆续释放，纯碱供应预期增加下，市场观望氛围浓厚，2024年纯碱市场或呈震荡走势运行。

供给端：今年下半年纯碱新增产能持续释放，市场供需关系失衡，纯碱现货出货压力也有所增加，库存量持续上涨，抑制纯碱价格持续上涨预期；且2024年纯碱市场将再有新增产能释放，联碱产能及天然碱产能将均有所增加，预计2024年纯碱产能将达到4000万吨。

需求端：国内下游碳酸锂行业呈现下行趋势，而别的行业需求也暂未有提升预期，轻碱需求预期偏弱；重碱下游平板玻璃今年多有复产产线，但受环保影响，明年开工或有所受限，重碱需求或也难以提升；

成本端：在稳价保供政策下，煤炭供应维持稳定，但动力煤价格预期或有所下滑，合成氨市场预期供应增量，需求弱势；原料端价格预计处于震荡运行；

2023年随着产能增加，纯碱市场处于供应过剩阶段，2024年纯碱产能预期继续增加，而需求端难有增长，市场供需失衡；国内消耗压力大，而今年纯碱出口市场持续保持良好，2024年预计纯碱出口量将再有增加，来调节国内纯碱供需平衡，2024年纯碱市场运行压力依旧较大，价格或处相对偏弱运行。

2013年至2014年，纯碱产能持续增加，行情趋于低迷。行业在2015年经历一轮自发去产能，2016-2018连续三年保持了低增长态势，价格得以高位运行，行业利润得到一定的改善。2019年纯碱行业新增产能188万吨，2020年纯碱产能在此基础上进一步增加，2021年纯碱产能有新投产有退出，年末产能3200万吨。2022年市场实际投产产能并不多，原计划年底投产项目多推至2023年；受前期产能推迟，2023年整体新增产能释放较多，阿拉善纯碱项目一期500万产能、河南金山纯碱项目200万等，供应整体增量较多。